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Fica aqui um artigo recomendado pelo marcopq no nosso fórum de [url=http://www.canalforex.com/]Forex[/url], e que traduzi para Português, mas poderá não estar perfeito até porque o traduzi com ajuda do Google Translator. Mas têm o original no link abaixo.
Aconselho a leitura.
Citar:
O analista Mostafa Belkhayat especulações sobre a segurança de Obama
05-02-2009
A História humana é um eterno recomeço. E vamos ver que o mesmo é verdade para a história dos mercados financeiros também, especialmente no caso das crises nos mercados accionistas. Vejamos os gráficos, a análise do período 2008-2011.
Desde o seu ponto mais alto em 3 de Setembro de 1929, o índice accionista Americano Dow Jones (386,1 pontos) desabou 71 dias depois (11 novembro) para 195,4 pontos, em frente a perder 49,38%.
Tal como muitos especialistas, passei horas à procura de uma relação entre a crise de 1929 e 2008. Comparando os gráficos em todas as suas formas, não me apareceu a meu ver algo realmente consistente. Mas eu tinha a certeza de vir a encontrar alguma coisa, devido ao facto de a História se repetir sempre.
Na quarta-feira de manhã, a 28 de Janeiro de 2009 eu tive uma ideia simples: uma vez que vivemos numa era de globalização e da Internet, as reformas e manipulação artificial dos preços e do dinheiro, então certamente o paciente (o mercado Fellow) desenvolveu anti-corpos que lhe permitem resistir por mais tempo... mas foi o vírus com que, em última análise, ele acabaria por ir para a cama. Por outras palavras, o gráfico diário de 1929 deve ser comparado com o gráfico semanal de 2008. E depois, surpresa!
Na verdade a história é uma eterna repetição ... Os dois gráficos abaixo estão a falar por si: o primeiro é o gráfico diário em 1929 e o segundo é o gráfico semanal, em 2008. O nexo técnico é evidente.
Deixo a simples relação matemática: Se a queda de 1929 foi de 49,38% em 71 dias e se o relacionamento dias/semanas entre 1929 e 2008 é válido, depois da crise de 2008 também deverão ter um intervalo de 49,38% em 71 semanas.
O ponto mais alto em que o índice Dow Jones esteve foi a 14.198 pontos em 12 de Outubro de 2007. O menor deverá ser a 14.198 pontos, e com menos 49,38% teremos 7187 pontos, devemos chegar a 71 semanas depois é a semana de 20 de Fevereiro de 2009.
Como mostrado aqui, em duas hipóteses:
1. O ponto mais baixo da crise em 2008 é 7.449 pontos (21 de Novembro de 2008). E o ponto mais baixo acabaria por vir durante a 3 ª semana de Fevereiro e iria atingir os perto de 7.187 pontos.
2. Normalmente, segundo a lógica do comportamento da crise em 1929, os mercados seriam esperados que subissem novamente nos próximos anos, pelo menos até Dezembro de 2011 como veremos pelos exemplos. Mas se o valor mais baixo em 7.187 é pressionado e quebrado, em seguida, deveríamos abandonar o navio pois seria um naufrágio planetário.
Nós permanecemos optimistas agora e calcularemos a provável trajectória do Dow Jones ao longo dos próximos 3 anos.
Primeiro movimento:
Notamos que o primeiro trimestre de 1930 corresponde ao período que nos levará até Natal 2011. Podemos, portanto, assumir que o Dow Jones vai voltar para os 10.560 pontos em Dezembro de 2011. Neste ponto, atenção! Grande perigo...
Segundo movimento:
Vejamos o que aconteceu entre 1929 e 1932: o mercado, tendo corrigido para 209 dias, entrou numa grave tendência descendente.
Se nós calcularmos o movimento ainda a seguir a regra de cada dia em 1929 equivaler a uma semana em 2009, temos as seguintes perspectivas (não brilhantes).
Conclusão:
Eu recomendo ao Serviço de Segurança do Obama a duplicação da vigilância durante o espaço de tempo entre a semana de 20 de Fevereiro de 2009 e a semana do Natal 2011. Ambos os períodos poderão conter um elevado potencial de volatilidade nos mercados Americanos.
Precisão:
Naturalmente, os mercados são imprevisíveis e este trabalho é encontrar uma técnica para comparar a situação actual com a de 1929. Um teste que não é de forma predictiva. No entanto, parece útil ter este gráfico de longo prazo em mente. Onde...
Mostafa Belkhayate
Marraquexe, 28 de Janeiro de 2009
In [url=http://www.lesafriques.com/actualite/l-analyste-mostafa-belkhayate-specule-sur-la-securite-d.html?Itemid=89?article=13099]LesAfriques.com[/url]
Há contudo uma coisa a ter em conta, a meu ver, estamos numa situação possivelmente bem pior do que a dos anos 20/30 (apesar de muito bem disfarçada e talvez melhor combatida, e dessa forma visualmente disfarçada), e por isso, não houve para já a tal reacção esperada já nessa semana de Fevereiro, é possível que a queda seja superior. Mas o resto da teoria só depois veremos...
De qualquer das formas, ficam com uma ideia de um possível futuro nos próximos anos para os nossos mercados.
Aqui deixo a opinião do analista Mostafa Belkhayat.
Bons negocios a todos
O tsunami está no horizonte e não há nenhuma reunião mundial que vá impedi-lo de submergir-mos...
Provável evolução das quotas de mercado
Março 2009
Marrakech, 3 Março 2009
Terminou, toda a gente no chão!
No meu último artigo, eu mostrei o paralelo entre o gráfico diário da crise de 1929 e do gráfico semanal, em que vivemos hoje. Muitos leitores têm escrito para mim primeiro a felicitar-me por ter sido desde o passado 28 de Jan. Antecipando que o mercado iria quebrar na sexta 20 de Fevereiro. A fractura foi lá. Então eles me fizeram a fatídica pergunta: E agora, vamos continuar a subir ou a mergulhar?
Medo de não ser bem entendido escolho as minhas palavras: temos de deixar a mercados bolsistas e que parem imediatamente de esperar uma correcção. Liquidar a sua carteira, não obstante ao que você pode dizer ao banqueiro. É realmente já, que entrou na zona vermelha e não é demasiado tarde para salvar o que nos resta. Aqueles que não seguirem este conselho irão testemunhar uma verdadeira evaporação do seu dinheiro.
A minha maior certeza é que vem o colapso do dólar, o dólar ainda com mais alternativas para o mergulho na fossa. Quem insiste em ouvir os especialistas a dizer que se vai valorizar outra vez, ele vai perder irreversivelmente mais de 50% do seu valor antes do Natal 2011. O petróleo vai subir contra todas as probabilidades, enquanto o ouro físico será o produto dos mais procurados após o investimento ao longo dos próximos 5 anos.
Naturalmente, os mercados financeiros continuam imprevisíveis e tudo pode acontecer, especialmente quando ninguém espera isso. Mas aqui a questão não deveria ser permitido: O tsunami está no horizonte e não há nenhuma reunião mundial que vá impedi-lo de submergir-mos: Só há uma coisa a fazer: REAGIR!
Este tom, que pode parecer conclusivo, vai encontrar na sua desculpa a frustração de ver muitos dos meus assinantes em inacção, pior na demissão enquanto eu acredito que, em vez de se perder, pode dar lucro decente. Pelo menos 30% dos meus assinantes sentem-se mais ou menos inconscientemente enriquecidos neste período de crise é amoral. A minha cultura está a ser responsável pelo esbanjamento do património (que na verdade pertence ás nossas crianças), sob o pretexto de uma crise global e / ou da incompetência de um gestor .
A solução que defendo é simples: para liquidar a sua carteira qualquer papel que seja, ações, títulos, trackers ... Investir 50% comprar ouro físico, 30% de prata metal e investir 20% no Forex (mercado cambial) para tirar partido do mercado único no mundo que pode lhe permitir realizar lucros.
Deixe o mercado de acções
Um gráfico que diz muito sobre o que pode acontecer: http://www.bolsapt.com/forum/attachm...d=123638712 6
Primeira nota: ver como o Fibonacci retracements trabalho quase perfeitamente sobre o índice Dow Jones de E.U. existências. Como um papel milimetrado!
Veja como interpretar esta tabela:
1) o mercado tem um menor e, portanto, é importante quebrar entrou numa nova área, que não se pode estimar a profundidade.
2) O mercado vai tentar quebrar o seu regresso ao ponto (7420), que corresponde exactamente à 38% retracement Fibonacci, mas isto pode ser um pull back que irá confirmar a volta à terrível profundidade.
3) O ouro número 1618, que parece surpreendentemente respeitada por mais de 20 anos neste mercado nos dá uma precisão de tamanho, temos 30% de chance de voltar a 7420 e 70% de chance de mergulho antes de 3230 final do ano.
Assim, o valor esperado:
30% até 657 pontos contra 70% em 3533 pelos pontos = - 2276 pontos.
O índice Dow Jones tem, portanto, se tornar um matemático expectativa de uma redução de 34%.
Quando uma provável diminuição dessa magnitude, temos de esperar uma diferença significativa grosseira. Todos os prémios são susceptíveis de perto por um ou vários dias, para acalmar o pânico que vão agitar o mundo. Para finalmente abrir muito mais baixos, inferiores a 23% retracement.
Lamento ter de escrever um cenário negro, mas só estou a descrever o conceito de probabilidade de que emerge a partir do gráfico em cima. Naturalmente, os mercados podem estabilizar e talvez até corrija acima (30% de probabilidade). E pode ser que o seu banco o incentive a reforçar as suas poupanças numa onda de confiança mas aí é que tem de ter consciência de que a retracção virá... Mais uma vez digo, PERIGO! Não lhe dê ouvidos. O dinheiro que você adicionar pode ser engolido... relembro que a maioria dos bancos e os gestores têm sobre os seus clientes sobre posições que excedem os fundos confiados para este efeito, hoje, é o verdadeiro veneno da crise global. Está hora de olhar para o contarto de gestão que você assinou. E vêr se o seu gerente lhe vai pedir para enviar dinheiro ou liquidação de uma posição para realização de outro. Os Bancos estão numa situação insustentável e geridos de forma incompetente
Conclusão
Estamos a entrar numa nova era. Converter o que você tem em ouro física, prata metal e abrir uma conta para investir em Mercado Cambial. Este mercado pode permitir que você a faça enormes lucros, independentemente da evolução dos mercados financeiros.
Esqueça o mundo da acção. O futuro está no Forex e metais preciosos.
Como eu tinha dito no outro tópico, apesar de o artigo dele ser muito útil, o primeiro, no segundo desapontou-me um pouco, exagerou bastante na forma de falar, e tardou pela demora.
De que serviu por exemplo a muitos que no verão passado viam os analistas dizerem para comprarem acções, e manterem-nas consigo, para depois venderem só agora em Fevereiro no conselho dele? O conselho dele já foi bastante tardio para quebras que já todos esperávamos.
Já desde o verão passado que alguns de nós (incluindo eu nos muitos tópicos que fiz) temos vindo a anunciar as quebras, e a dizer no verão passado que apesar de na tv andarem a dizer que tudo iria subir, que as coisas iriam cair, e que numa recessão destas, não havia outro caminho.
Em Fevereiro já será tarde para ele dar o alerta de que se pode perder dinheiro, pois já aconteceu uma quebra de mais de 90% em muitos títulos.
Mas não é essa a parte que me preocupa, é ele dizer que agora vamos assistir a uma evaporação do dinheiro e que devemos vender tudo. Sim a crise é muito má, aliás recessão, aliás, depressão, pois já venho dizendo há muito tempo que esta é pior que a dos anos 30 e que por isso não poderemos ficar melhor do que antes, mas daí até ao dinheiro evaporar vai longo caminho.
Claro que eu não quereria estar na pele de alguém que tivesse de aconselhar os seus clientes a vender ou manter carteiras, e nem vou estar, não dou conselhos, mas uma coisa claro que deixo no ar, com uma recessão destas, aliás depressão, não esperem subidas a médio prazo, e sem subidas a médio prazo, só podem quanto muito apostar em pequenas subidas de poucos dias nos rebounds, todos os que querem investir a médio prazo terão de ter a certeza de que a recessão estará no fim posteriormente.
È preciso ter cuidado, mas sem os exageros do segundo texto desse autor. Há empresas que até têm excelentes fundamentais, montes de dinheiro em mãos, e que sobreviveriam a recessões. O "dinheiro evaporar" achei escusado da parte do autor.
Agora uma coisa é bem verdade, os metais preciosos como refúgio dos investidores, mas aí ele já virá tarde novamente, pois já têm vindo a subir há muito tempo e já muitos fizeram dinheiro com ele.
Mas o que ele tem mais razão é mesmo uma coisa: nada melhor que o [http://www.canalforex.com/]Forex[/url] como mercado para se ganhar em qualquer crise.
Pode estar a existir a pior crise de sempre, e no Forex teremos sempre, sempre, SEMPRE, algo a subir, subidas fortes, e dinheiro a ser feito para quem saiba investir.
De qualquer das formas obrigado marcopq pelo encontrar daquele artigo que é bastante interessante, na comparação dos dois crashes, é pena é o autor na segunda parte querer exagerar ao ponto de parecer estar deliberadamente a provocar crises enormes "a la profeta da desgraça", eu sempre tive o cuidado no último ano de falar das quedas sem causar pânico ou incentivar vendas desmesuradas mas parece que aquele autor não só não se preocupa como se diverte com o caos nas bolsas.
Forex sim é um mercado que sobrevive a qualquer recessão.
Comparação Crise 1929-2008
