BCP - Análise Técnica
 

O BCP foi dos títulos do PSI-20 que mais sofreu com a crise do subprime, caindo 97% em apenas 4 anos. Mas se o seu valor poderia estar em 2007 bastante inflacionado, ao longo destes 4 anos descontou-se de tudo um pouco nas cotações, desde escândalos internos, a exposição à dívida grega e mesmo uma eventual nacionalização. Um caso de estudo para aplicações da Lei de Murphy, tudo o que havia para acontecer aconteceu a este banco.

Nos últimos anos analisei este título por diversas vezes e tive várias entradas, algumas em falso, outras com lucros de pouco relevo. Neste momento pode estar a dar mais um sinal de eventual inversão e por isso entrarei nela em breve. Depois de meio ano de quedas acompanhadas por uma linha de tendência descendente, atingiu novo mínimo histórico nos 10 cêntimos. A quebra em alta dessa LT permitiu às cotações tomar algum fôlego, dando lugar a uma rápida subida de 95% em apenas 3 meses! Quando um rally tão intenso acontece num curto período de tempo, o suporte que lhe dá origem torna-se extremamente poderoso. Todos os que compraram no mínimo não esquecerão durante anos o valor que lhes consagrou tamanho lucro, todos os que venderam nesse mínimo ficaram profundamente arrependidos pelo momentum e todos os que hesitaram em entrar ficaram a desejar que lá voltasse uma vez mais para poderem ainda apanhar o comboio.

É disto que são feitos os suportes, marcos psicológicos. E temos nos 10 cêntimos um tremendo marco psicológico, que poderá alimentar uma nova investida em alta. Quem costuma seguir as minhas análises sabe que eu não gosto de entradas precipitadas, e o mais correcto tecnicamente seria esperar pela eventual activação de um duplo fundo. Mas quando estamos a falar de um rácio P/L de 20/1, o risco é justificado.

O que esperar então? Como já disse, na minha opinião a proximidade ao suporte deve ser aproveitada para uma entrada. A quebra do suporte em baixa será um sinal de saída, e deve ser respeitado. Sendo extremista, quem entrar agora pode perder 95% exactamente como quem entrou quando cada título valia 4€!
Mais perigoso do que uma quebra de suporte seria, na minha opinião, um reverse stock split. Aí os suportes perderiam toda a utilidade e, se tal viesse a acontecer, não haveria psicologia que lhe valesse.

Para finalizar, um disclaimer personalizado. Não gosto de analisar penny stocks (ao que o BCP chegou) porque todas as opiniões parecem suspeitas e qualquer movimento é um vendaval. Quero deixar bem clara a minha posição, não tenho actualmente acções desta empresa nem qualquer tipo de interesse na sua subida ou descida.

Será?
 

Viva,

Sou completamente novato neste campo mas desde há algum tempo que me interesso pelo assunto. Gostei do teu post, achei-o muito elucidativo, cauteloso e concordo plenamente com o que disseste. Resta saber "SE" e a que preço o segundo mínimo será criado. De acordo com o que leio, este último pode ter uma variação na cotação de até 3% relativamente ao primeiro (atingido em Novembro passado nos 0,098). Ao dia de hoje a cotação fechou nos 0,098 portanto poderá - tendo em conta apenas este raciocínio puramente teórico - ultrapassar a curto prazo os 0,095.

Com um subida de 95% em apenas 3 Meses depois do primeiro mínimo e um intervalo entre os 2 mínimos largo o suficiente, fico com grande expectativa sobre futuros desenvolvimentos. Será possível ter a muito curto prazo um grande aumento no volume e assistir a um breakout (quebra da linha de resistência) daqui a poucos Meses dando origem a um período "bulish"?

Abcs

Olá Araujo,
Sim, esse breakout pode acontecer. Mas se analisarmos friamente a situação teremos de concluir que a probabilidade disso acontecer é muito inferior à de uma quebra em baixa. Num suporte tão forte como este, já deveria ter havido uma reacção, mesmo que ligeira. Verdade que o suporte continua a aguentar-se de forma bastante razoável, mas esperava-se mais...

Recuperação
 

Talvez esse tardar da recuperação possa de alguma maneira estar relacionado com a expectativa que existe em torno das opções que a administração vai tomar relativamente aos meios de recapitalização assim como à assembleia geral que aí vem, que por seu lado poderá também gerar um período de estabilização do preço onde a maioria da liquidez existente poderá advir apenas da tentativa de accionistas reunirem direitos de voto..

bcp
 

o bcp vai chegar a 0.065 , depois da recapitilizaçao , portanto , é so esperar para depois entrar a valer ..... :voodoo:

Para quando essa recapitilizaçao?
Já comprei algumas mas quero comprar muitas mais.

bcp
 

[url]http://www.jornaldenegocios.pt/home.php?template=SHOWNEWS_V2&id=486125[/url]

era para ser nestas datas , mas isto esta atrasado , devido a disponibilizaçao dos 12 milhoes do estado , mas nao deve andar longe disto....:ybatty:

Olá a todos. 1st post :)

obrigado lokd, essa calculadora é muito útil, mas vejo que já é do ano passado... os parâmetros continuarão os mesmos?

o plano de recapitalização foi ontem anunciado, mas as research apontam todas para que o bcp não consiga pagar o empréstimo do estado nos 5 anos que é suposto...

tenho uma pequena participação, da qual me deveria ter desfeito em fevereiro, mas já que confiei no banco e me dei mal, gostava da vossa opinião na melhor forma de rentabilizar a minha participação, se acham que realmente o banco vai recuperar.

a minha ideia neste momento é aproveitar os direitos de subscrição de que irei dispor e assim que a recapitalização se efectuar aumentar a minha participação de forma a diluir o capital que já tenho investido.
suponho que não faça sentido adquirir mais acções antes da recapitalização para aumentar os direitos de subscrição que teria... ? (se é que ainda estamos dentro do prazo de negociação com direitos de subscrição)

Obrigado.

direitos bcp
 

ola, aconselho toda a gente a nao subscrever direitos , ou comprar mais acçoes para ter mais direitos .
mas sim vender os direitos que se têm no segundo dia de negociaçao desses direitos que ja se têm. é aì que eles estao mais altos ,para venda.
apos essa recapitalizaçao , deixar acertar a cotaçao ( 1 a 2 meses) e depois entrar a valer.:ysmile:

Preciso de ajuda,


Possuo 2000 acções que comprei a 0,97, agora com esta recapitalização ouvi falar nos direitos de subscrição, que implicam a perda total do meu capital se não o fizer.

Alguém pode informar-me como isto tudo funciona e como devo proceder?

atenção JDP, não implica a perda total do seu capital, mas sim uma diminuição da sua participação igual aos direitos que optar por não subscrever. se não quer perder essa parte do capital e não quer subscrever novas acções, o melhor será vender os seus direitos de subscrição.
Corrijam-me se estiver enganado...

Interessante lokd, essa opção não me tinha ocorrido, pois tinha em mente reforçar o meu capital de qualquer forma. Mas vender os meus direitos de subscrição não é apostar que as acções vão ficar a um preço mais baixo do que o preço das acções compradas com esses direitos (a press call falava em 0.04€)?

Tenho algumas dúvidas que a descida seja assim tão acentuada, mas se calhar... sou eu que sou mau especulador, já que nas várias oportunidades decentes que tive para me desfazer delas não o fiz. :)

Estou a pensar então vender as 2000 acções que comprei há um tempo atrás a 0,097€. Fico com 140€.

Utilizo os 140€ para comprar acções com o direito de compra a 7 cêntimos (ou valor aproximado).

No dia em que as acções forem cotadas a 0,36€ (valor falado aquando da finalização do processo de recapitalização) vendo-as e lucro com a diferença de 0,36 - 0,07 cêntimos isto é possivel?

Ou mais vantajoso manter as acções actuais que serão convertidas, e vender os direitos de compra? Como posso vender este direito a outra pessoa? E a que preços?

atenção que esse valor de 0.36€ foi na recapitalização do ano passado!!
tal como a calculadora e as datas do link dado pelo lokd mais acima (embora a calculadora continue a ser utilizável para esta nova fase, penso eu)
o valor estimado na press call de segunda-feira foi de 0.04€ por acção.

vou deixar que algum membro com mais experiência comente a situação, pois pelos vistos estamos no mesmo barco. O início da fase de negociação de direitos ainda não foi sequer anunciado. Mas também não sei como proceder à sua negociação nas plataformas online... provavelmente vou ter que me deslocar ao banco pedir informação.

já fiz a simulação na calculadora e obtive os seguintes valores:

indique nr de titulos: 2000
Indique cotação do bcp: 0,097 € (coloquei a cotação a que comprei, não a actual. correcto?
quantos direitos vai receber: 2.000
qual o valor teorico desses direitos: -0,0293 € ( que significa este valor ?)
com estes direitos, quantas acções pode subscrever? 223
quanto vai gastar com a operação:80,18€ ( que valor é este? )

Estou um bocado à nora com isto.. alguem que me explique todo o processo como funciona e tendo em conta o meu numero de acçoes qual a melhor opçao?

bcp
 

vendam os direitos , mas nao as acçoes . eu digo vendam os direitos , porque ja vi muitos aumentos de capital , e apos isso , ou seja correcçao , as acçoes vao sempre a um preço inferior - ou seja mesmo que adquirice com os descontos de quem tem direitos , esse desconto era superior ao valor das acçoes . portanto , vendam só os direitos , e atençao , no 2 dia de negociaçao desses direitos. é quando eles estao mais altos .:ylol:

Na recapitalização as acções costumam valer menos? Quer dizer então que após a recapitalização, as acções têm um valor estipulado de 0,04cent? ou seja com o mesmo dinheiro vou ter agora 5000 acções?

bcp
 

nao sei onde foste buscar esse valor de 80 eur .
tens 223 direitos - se esse valor teorico for correcto . entao é 223vezes 0.029 igual a 4,50 eur - ou sja nao vale a pena sequer venderes , nao cobre o valor da transaçao. :mad:

Lokd,
Porque dizes isso? Com uma diluição massiva como a que se espera, a probabilidade de os direitos tenderem para zero é enorme...

Para os interessados, fica uma actualização à análise feita ao BCP no seguinte link:
[url]http://surfaratendencia.blogspot.pt/2012/06/bcp-actualizacao.html[/url]

Obrigado tiagopt.

Pois lokd, como vês, o valor dos direitos é tão baixo que não faz sentido vendê-los... e gostava de contrapor a tua opinião com a recente recapitalização do BES. o preço base dos direitos era 0.36€ e as acções não chegaram ainda perto desse valor.

Continuo a achar que para quem, como eu, tem ainda uma participação no BCP o que faz mais sentido é aproveitar os direitos, porque vendê-los não vai dar em nada...

Riclas,
Repara que eu também não defendo que exercer direitos seja uma boa opção. Pelo contrário, quando ouço falar em AC's fujo a sete pés! Um aumento de capital é uma má notícia e deve ser encarado como tal. Se mais tarde ou mais cedo se torna um bom negócio não posso dizer, nem eu nem ninguém. Mas é importante estar alerta para a perda que pode advir de um AC. Geralmente a melhor opção é sair e voltar entrar no pós-AC, pois as acções tendem de facto para o valor a que as novas acções foram lançadas. Sobretudo numa diluição massiva, como é a que se espera do BCP.
Seja como for, boa sorte:ywink:

Sim eu percebi a tua posição.
O problema que eu vejo em sair e voltar a entrar, ou vender AC's, numa posição curta é que já leva uma bela fatia de comissões...
Estar a sair agora parece-me errado, já perdi o que tinha a perder.

Entre vender as AC's ou aproveitá-las venha o diablo e escolha :yrolleyes:

Procura até às 0:00 do dia 18
 

Como sabem é necessário enviar, para a mesa da Assembleia do BCP. o número de títulos contado às 0:00 do dia 18.
Hoje há uma procura desenfreada por esses títulos. Façamos que hoje subam subir até 0.15. ;)
Eu vendo 25000 a 0.15€.
Cumps e bons investimentos.

Venda de Direitos BCP
 

Tenho em conta de títulos aproximadamente 132000 acções do BCP , pretentendo alienar os meus direitos sobre os títulos , alguém pode me ajudar para calcular o valor que terei a receber ?


Obrigada pela ajuda !

sanmsilva

Venda de Direitos BCP
 

Tenho em conta de títulos aproximadamente 132000 acções do BCP , pretentendo alienar os meus direitos sobre os títulos , alguém pode me ajudar para calcular o valor que terei a receber ? Obrigada pela ajuda !

Cumprimentos,
sanmsilva

ainda não se sabe os detalhes da recapitalização, assim que se souber eu faço um post aqui.
De qualquer forma o melhor que tens a fazer é falar com o teu banco sobre como podes negociar esses direitos.

Dia 25 é a Assembleia Geral e vai saber-se mais acerca do assunto.
Nesse dia já não quero ser detentor de acções BCP, adivinha-se uma grande descida, mas só posso/quero vender a 0.11.:ymad:

Hoje está fraquinho....:ybatty: